25家A股上市银行2017年半年报悉数发布。相较去年末，今年上半年银行业资产质量整体向好，无论是不良率，抑或是新增不良生成率，均在下降。

　　上半年，上市银行整体不良率约1.64%，比上年末下降6个BP(基点)，已连续两个季度下降。不良贷款余额1.23万亿元，同比增长10.16%，增速较去年末下降6.41个百分点。

　　证券时报记者注意到，虽然行业整体资产质量出现明显改善，但在5家国有大行、8家股份制银行、7家城商行及5家农商行中，还是存在着不小的分化。

　　多位业内人士认为，中国经济形势中长期是看好的，这对银行资产质量将有明显支撑。而资产结构及所处地区经济，是导致各家银行资产质量分化的重要因素。

　　国有大行全线向好

　　上半年，A股上市的5家国有大行资产质量改善最为显著，不良率率先回落，上半年不良率较去年下降7个BP，不良资产规模增速较去年下降6.44个百分点。

　　其中，农行不良率最高，改善也最为明显，不良率下降了18个BP；不良贷款增速行业最低，上半年同比增长仅1.35%。

　　农商行

　　前瞻性指标改善明显

　　5家农商行中，不良率仅有1家上升、1家持平、3家下降。

　　常熟银行不良率为1.29%，较去年年末下降了11个BP，降幅最为明显。

　　江阴银行上半年不良率为2.45%，较去年年末上升4个BP，是农商行不良率中最高的。

　　值得关注的是，农商行前瞻性指标改善最为显著，其中关注类贷款占比、不良+关注占比、逾期90天以上占比分别下降90、97和11个BP。中信建投银行分析师杨荣表示，这主要得益于关注贷款占比最高的吴江银行改善明显。

　　城商行区域性分化

　　城商行不良资产改善也相对明显，上半年平均不良率1.21%，在银行中最低，较去年小幅下降3个BP。

　　上半年，6家城商行不良率出现下降或保持不变。其中，北京银行降幅最大，达9个BP。

　　贵阳银行不良率上升了4个BP，但该行不良率总体处于同业中游水平。实际上，不良率最高的是杭州银行，为1.61%。

　　业内人士表示，城商行、农商行的资产质量与区域经济高度相关。如南京银行、宁波银行的业务范围均集中在浙江、江苏两省，两家银行在两省的贷款占比均超过80%。

　　股份行风险尚未释放

　　股份行的资产质量未现明显改善迹象，上半年平均不良率仅下降了1个BP。不良率4家上升、4家下降。

　　其中，浦发银行不良率同业最高，达2.09%；不良率上升最多，上升20个BP；不良贷款同比增速最高，达57.17%，并较去年上升8.32个百分点。

　　招商银行资产质量改善最为明显，不良率较去年下降16个BP，降幅同业最高；不良贷款同比增速仅9.42%，下降19.50个百分点，增速同业最低。

　　在中期业绩发布会上，中信银行一名高管表示，全国70%的不良都集中在制造业及批发业。从资产结构看，零售业务占比的提升会平滑不良生成的压力。零售之王招商银行资产质量最优，而将零售资产提升至将近40%的中信银行，其上半年不良率为1.65%，较上年下降3个BP。

　　此外，上半年，上市银行整体不良生成率为0.76%，较2016年的1.01%下降了25个BP，不良生成速度明显下降。

　　从银行类别来看，由于高基数效应，股份行和农商行的不良生成率降幅较大，分别为45BP和32BP，但整体不良生成率仍高于城商行。大行的不良生成率较年初下降20个BP至0.59%，且从2015年底以来呈持续下降的趋势。